Vahe Kuzoyan, à gauche, et Ara Mahdessian, les fondateurs de ServiceTitan.
ServiceTitan
ServiceTitan, un fournisseur de logiciels cloud pour les entrepreneurs, a fixé le prix de son introduction en bourse à 71 $ l'action mercredi, au-dessus de la fourchette attendue.
La société devrait faire ses débuts au Nasdaq jeudi sous le symbole “TTAN”. ServiceTitan précédemment soulevé sa fourchette de prix se situe entre 65 $ et 67 $.
ServiceTitan a vendu 8,8 millions d'actions dans le cadre de l'offre, ce qui représenterait une augmentation de près de 625 millions de dollars. Au prix d'introduction en bourse, ServiceTitan vaut environ 6,3 milliards de dollars.
Les introductions en bourse dans le secteur technologique sont rares depuis fin 2021, lorsque l’inflation et la hausse des taux d’intérêt ont poussé les investisseurs à abandonner les actifs plus risqués. Les titres de logiciels cloud ont rapidement perdu la faveur après que le travail à distance pendant la pandémie ait accéléré leur croissance.
En mars de cette année, le réseau social Reddit est devenu public, suivi par une société de gestion de données Rubrique le le mois suivant. En septembre, moins de deux semaines après que la Réserve fédérale a abaissé son taux de référence pour la première fois depuis 2020, le fabricant de puces Cerebras déposé pour une introduction en bourse. Cependant, l’entreprise n’a pas encore fait ses débuts sur le marché.
ServiceTitan, basé à Glendale, en Californie, a déposé une demande d'introduction en bourse le 18 novembre. La société a déclaré qu'une partie du produit servirait au rachat de toutes les actions en circulation de ses actions privilégiées non convertibles. Elle avait émis ces actions en 2022 pour rembourser des prêts destinés à financer l'acquisition de 577 millions de dollars du fournisseur de logiciels de lutte antiparasitaire FieldRoutes.
Lors de la collecte de fonds en 2022, ServiceTitan a accepté des conditions de « rattrapage cumulatif » qui encouragent l'entreprise à entrer rapidement en bourse et à éviter une dilution inutile, selon un rapport. analyse de la société de capital-risque Meritech Capital.
Bessemer Venture Partners, TPG et Iconiq comptent parmi les principaux actionnaires de la société, aux côtés des fondateurs Vahe Kuzoyan et Ara Mahdessian.
Le père de Mahdessian avait une entreprise de sous-traitance et le père de Kuzoyan s'occupait de plomberie, selon le Los Angeles Times. Les fondateurs ont déclaré lors d’une tournée d’introduction en bourse préenregistrée qu’ils considéraient la technologie comme un moyen de moderniser leurs entreprises familiales. Leur logiciel peut vous aider en matière de marketing, de ventes, de planification et de service client.
Les résultats préliminaires de ServiceTitan pour le trimestre d'octobre montrent une perte nette d'environ 47 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 198,5 millions de dollars. Cela suggère une croissance des revenus d’environ 24 % d’une année sur l’autre, le taux le plus élevé depuis la mi-2023. Mais la perte nette de l'entreprise s'est creusée, passant d'environ 40 millions de dollars au trimestre d'octobre de l'année dernière.
